被人称为“破衣郎”的少年文晴光，踏遍中原武林拜师求艺，但都被武林各派拒绝。因其父当年为救武林豪杰，丧命“死海”，反被诬为挑起“死海”之战使武林各大门派损失惨重。
文晴光云游四海，终于以其仁义之举感动了蒙难而隐居深山的奇人“三宝公”，将他的二件宝物“神鳌珠”和“赤朱灵”赠送给他。“神鳌珠”可以穿水而行，“赤朱灵”是一只通人语的异鸟。 在他囊无分文，英雄末路之时，与“死海之神”抗衡力敌数百年的沉浮岛岛主孙女“玉女五世”却对他一见钟情，在她的帮助下，联合其他正派武林豪杰，终于剿灭了“死海之神”及武林群魔，偕心上人隐居水晶宫。
全书情节曲拆，奇峰叠起，刀光剑影，扣人心弦，情爱绵绵，引入入胜。