被人稱為“破衣郎”的少年文晴光，踏遍中原武林拜師求藝，但都被武林各派拒絕。因其父當年為救武林豪杰，喪命“死海”，反被誣為挑起“死海”之戰使武林各大門派損失慘重。
文晴光雲游四海，終于以其仁義之舉感動了蒙難而隱居深山的奇人“三寶公”，將他的二件寶物“神鰲珠”和“赤朱靈”贈送給他。“神鰲珠”可以穿水而行，“赤朱靈”是一只通人語的異鳥。 在他囊無分文，英雄末路之時，與“死海之神”抗衡力敵數百年的沉浮島島主孫女“玉女五世”卻對他一見鐘情，在她的幫助下，聯合其他正派武林豪杰，終于剿滅了“死海之神”及武林群魔，偕心上人隱居水晶宮。
全書情節曲拆，奇峰疊起，刀光劍影，扣人心弦，情愛綿綿，引入入勝。